2026年09月15日

伊朗戰爭打亂海灣綠色煉鋼印度綠氫進程被排擠

伊朗戰爭爆發至今已有五個月，波斯灣周邊國家仍在應對這場持續衝突帶來的直接影響，全球各經濟體也不例外。
荷姆茲海峽多次關閉，擾亂全球貿易，尤其是石油和天然氣貿易。鋼鐵行業也是受影響的行業之一，其中伊朗和海灣地區首當其衝。戰爭還打亂了該地區以外的鋼鐵貿易，推高了保險和關鍵原料的成本，並加劇了整體市場的不確定性。受此影響，全球鋼鐵需求增長預測接近於零。
伊朗戰爭爆發之際，鋼鐵行業至關重要的脫碳進程本已顯現放緩跡象。近年來，隨著歐洲一批脫碳先行者修改並推遲轉型計劃，海灣地區有望成為前景可期的低碳鋼鐵產業樞紐，吸引了國際投資，催生多個大型項目。其中有的項目已開工建設，有的在等待最終投資決定。
對話地球採訪多位分析人士，探討伊朗戰爭迄今造成的影響，以及這場衝突可能對全球鋼鐵行業的綠色轉型產生何種影響。
海灣地區工業遭受戰爭衝擊

專注於中東和北非氣候變化問題的智庫Carboun Institute研究員杜魯坎（Fatin Durukan）表示，在波斯灣及其周邊地區，「伊朗戰爭使地緣政治從一種背景風險，轉變為綠色鋼鐵項目能否獲得融資的核心變量」。他說：「投資者關注的不再只是該地區能否以低成本生產低碳鐵，還包括能否通過安全、有保險保障，且可認證的運輸通道進行生產和交付。」
海灣地區是直接還原鐵（direct reduced iron，簡稱DRI）的重要生產中心。直接還原鐵工藝是煤基高爐煉鐵的一種替代方案，通常使用天然氣，也可以使用綠氫，被廣泛視為實現低碳鋼鐵生產的一條重要路徑。根據全球能源監測「全球鋼鐵追蹤」計畫2026年3月的數據，戰爭爆發前，伊朗、沙烏地阿拉伯、巴林、卡達、阿拉伯聯合大公國和阿曼已投產運行的直接還原鐵產能，合計接近每年7300萬噸，占全球產能的43%以上。
海灣地區的生產主要依賴化石燃料，但再生能源潛力巨大，而且在綠氫產能逐步提升的過程中，還可獲得廉價天然氣。此外，該地區還擁有直接還原鐵技術經驗、現成的鐵原料供應鏈、臨港產業集群以及有利於出口的戰略區位。憑藉這些優勢，阿曼、阿拉伯聯合大公國和沙烏地阿拉伯有六個左右「綠色鐵」項目吸引了至少100億美元投資。這些項目利用再生能源生產直接還原鐵，產品既可直接投入煉鋼爐，也可製成熱壓鐵塊（hot briquetted iron，簡稱HBI）後運輸。
2023年，位於伊朗伊斯法罕（Isfahan）的穆巴拉克鋼鐵公司（Mobarakeh Steel）廠區。 該廠區是伊朗規模最大的工業綜合體之一。 但在遭受以色列空襲並嚴重受損後，自3月起一直處於停產狀態。 圖片來源：伊朗總統府 / ZUMA Press Wire / Alamy然而，鋼鐵生產設施在戰爭期間也遭到直接襲擊。伊朗伊斯法罕、塞菲德達什特（Sefiddasht）和阿瓦士（Ahvaz）的工廠以及巴林（Bahrain）的一座工廠遇襲，造成占全球總量10%以上的直接還原鐵產能受損或被摧毀。儘管這些遇襲工廠均未佈局低碳項目，這場戰爭仍可能對鋼鐵行業的脫碳前景產生重大影響。

杜魯坎指出，上述因素已對該地區多個大型綠色鋼鐵投資項目產生切實影響。他援引行業報導稱，梅蘭蒂綠色鋼鐵公司（Meranti Green Steel）已將其阿曼杜庫姆（Duqm）的工廠規劃推遲至2026年第三季度，儘管公司已拿到全額包銷契約。 該廠本來預計年產250萬噸可適配氫氣，可生產直接還原鐵。 對話地球聯繫了該公司進行評論，但文章發布前並未獲得回應。
杜魯坎補充道：「對於仍處於可行性研究、施工前準備或諒解備忘錄（memorandum of understanding，簡稱MoU）階段的項目，受到的影響可能更大。」這類項目包括三井物產（Mitsui）和神戶鋼鐵（Kobe Steel）宣布建設的一座年產500萬噸直接還原鐵工廠。該廠同樣位於杜庫姆，原計劃於2027年投產；還有沙烏地阿拉伯拉斯海爾，一個年產500萬噸的直接還原鐵項目。
2022～2025年間，市場對該地區綠色鋼鐵發展潛力的樂觀預期，促成了一大批新項目的宣布。 「但這場戰爭改變了衡量項目可信度的評判標準。」杜魯坎說，「如今，僅僅對外宣布建設具備使用氫能條件的設施，或簽署一份諒解備忘錄，已遠遠不夠。」現在，項目還需要具備「有助於獲得融資的包銷契約、直接還原級鐵專用鐵礦石供應渠道、可信的排放核算體系、具有抗風險能力的港口和航運體系、可獲得的保險保障以及公共部門風險共擔機制」，才能證明其經得起地緣政治衝擊。
衝擊波及更廣泛的鋼鐵行業
海灣地區是石油和天然氣重要供應地，各國受到戰爭衝擊的程度並不相同。其他行業的成本和生產投入受到多大程度的連鎖影響，同樣取決於其原有的依賴程度。
由於依賴從海灣地區進口石油和天然氣，南亞和東南亞遭受的能源衝擊位居全球最為嚴重之列。東南亞多家鋼鐵廠已經面臨能源短缺。鋼鐵市場資訊平台奧博鋼鐵（SteelOrbis）5月報導稱，受此戰爭影響，菲律賓SteelAsia公司正考慮推遲其低碳電弧爐業務的擴張計劃。
印度的天然氣供應確實受到了影響，但由於該國80%以上採用煤基工藝煉鐵，所以直接受到衝擊的僅限於少數依賴天然氣的企業。其中，既包括古吉拉特邦和旁遮普邦等地的小型生產商，也包括JSW和AMNS等一些大型企業。新德里科學與環境中心產業項目經理庫馬爾（Parth Kumar）告訴對話地球，這場戰爭對印度鋼鐵行業的整體影響「主要是間接的」。 他認為，貨運和航運保險成本有所上升，同時印度近90%的煉焦煤供應依賴進口。
與此同時，衝突初期中國鋼材出口受到一定影響，因為在2025年對中東貿易快速增長後，中國約1/6的鋼材出口運往中東地區。不過，受益於數十年來的電氣化建設和能源安全規劃，包括能源領域的五年規劃，中國大體上成功抵禦了這場衝突帶來的衝擊。中國鋼鐵行業所需的生產投入也主要來自國內，或從澳大利亞和巴西進口。分析人士告訴對話地球，因此，中國近期推出的多項舉措有望推動鋼鐵行業脫碳，包括綠氫試點計劃和產能置換政策調整，並得以免受能源衝擊的影響，儘管出台這些政策並非由戰爭推動。
印度加大煤氣化推進力度
此次能源衝擊也使印度鋼鐵行業重新關注煤氣化。今年4月，金達爾鋼鐵公司（Jindal Steel）公司宣稱，為應對燃料短缺問題，他們在部分精加工環節使用了煤製合成氣。這意味著煤製合成氣的應用已從直接還原鐵生產擴展到其他環節。自2020年以來，該公司位於奧迪沙邦安古爾（Angul）的工廠就已經在直接還原鐵生產中使用這項技術。
自2020年以來，煤氣化日益受到印度政策制定者的重視。他們希望利用印度豐富的煤炭儲量滿足多種工業需求，降低對進口的依賴，並計劃到2030年將煤氣化規模提升至1億噸。鋼鐵行業部分人士將其視為一項「過渡性產業戰略」，以及直接還原鐵工藝邁向低碳技術的「橋樑」。然而，相關研究和印度政府發布的《綠色鋼鐵路線圖》均指出，與印度目前的主流技術——使用燃煤直接還原鐵或採用高爐煉鐵相比，煤製氣直接還原鐵的全生命周期碳排放水平相近，甚至可能更高。
印度資訊與廣播部長阿什維尼·維什瑙（Ashwini Vaishnaw）5月在新德里舉行的新聞發布會上，介紹一項新的煤製氣支持計劃。 印度希望通過推廣煤製氣的應用來增強能源安全，鋼鐵行業也是重點應用領域之一。 圖片來源：Raj K Raj / Hindustan Times / Sipa USA / Alamy庫馬爾強調，推動煤氣化一直是印度的長期目標，但近期的能源衝擊促使決策者「進一步轉變思路」，更加重視能源安全。 他以印度政府5月宣布的39億美元煤氣化發展支持計劃為例：「這項工作原本就在推進，而現在或許是加快推進的合適時機。」
談及這些政策可能對印度鋼鐵行業脫碳產生的影響，庫馬爾表示：「這些政策或許能夠保障印度的能源安全，但也可能擠占許多其他（鋼鐵脫碳計劃）投資。 那麼，綠氫怎麼辦？ 劃撥給煤氣化的資金已經翻倍。 現在我們向行業傳遞的是什麼訊息？ 或許是兩者可以並行推進。」
印度於2023年，印度頒布了「國家綠氫使命」（Green Hydrogen Mission）計畫，計劃投入24億美元，在2030年前建成年產500萬噸的綠氫產能。 目前，該計劃的進展仍未達到預期。
今年，印度政府還宣布提供超過20億美元的支持資金，用於發展碳捕集、利用與封存（carbon capture，utilisation and storage，簡稱CCUS）技術。 金達爾公司和印度鋼鐵部發布的路線圖均指出，要減少煤製氣直接還原鐵所產生的排放，碳捕集、利用與封存技術必不可少。
能源經濟與金融分析研究所全球鋼鐵首席分析師尼古拉斯（Simon Nicholas）說：「印度既需要保持經濟快速發展，又面臨可能危及這一目標的重大能源安全問題，因此在鋼鐵脫碳方面採取了『多管齊下』的策略。」「不過，他此前曾警告稱，對印度鋼鐵行業而言，碳捕集、利用與封存可能是一條『技術死胡同』，因為這項技術的成本缺乏競爭力，尚未證明能夠減少煉鋼排放，而且在全球範圍內有著『長期失敗的記錄』」。
對話地球曾聯繫金達爾鋼鐵公司，希望進行採訪，但該公司拒絕評論。
談及印度的綠氫發展，尼古拉斯強調，綠氫可能在保障印度能源安全方面發揮重要作用，鋼鐵行業也包括在內。 他說「我們已經看到，中國對綠氫的定位發生了變化：從脫碳工具轉變為能源安全工具。 鑑於印度已經在綠氫領域取得的進展，他們或許會開始，也應該從能源安全的角度看待綠氫。」
綠色鋼鐵轉型會否遭遇挫折？
戰爭將如何收場仍充滿不確定性，海灣地區多個重點鋼鐵項目的最終投資決定也懸而未決，行業的部分關注點開始轉向其他潛在綠色鋼鐵生產國可能迎來的機遇。
澳洲是全球最大的鐵礦石生產國和出口國。 當地一些報導和評論人士將伊朗戰爭視為澳洲的「機遇窗口」。 尼古拉斯說：「這應當給澳洲敲響警鐘，加快推進綠色鐵項目。東南亞是澳洲面臨機遇的重要地區，尤其是如果中國加快降低對澳洲鐵礦石的依賴。」
同樣，作為全球第二大鐵礦石生產國，巴西憑藉其發展綠色煉鐵的優勢，長期以來一直備受期待。綠色鐵的發展可能為礦業公司淡水河谷（Vale）等行業龍頭創造機遇。該公司本身也是阿曼一座綠色鐵「超級樞紐」的投資者。 淡水河谷拒絕評論其項目進展以及戰爭可能造成的影響。 不過，其首席執行官古斯皮門塔（Gustavo Pimenta）在接受《金融時報》採訪時表示，他認為近期的能源衝擊「能夠加快可再生能源發展和鋼鐵行業的綠色轉型」。
歐洲能源智庫Agora Industry全球鋼鐵轉型負責人伊珊·喬克西（Ysanne Choksey）長期研究未來全球綠色鐵貿易的發展前景。她說：「西亞戰爭帶來的地緣政治衝擊不會改變市場基本面。熱壓鐵塊的競爭力取決於多項因素，例如能否獲得高品位鐵礦石，以及能源和資本成本是否足夠低。」她補充道，與澳洲相比，海灣地區距離潛在市場更近，化石能源成本也更低，這些基本條件仍可能使得海灣地區更具優勢。
談及歐洲時，喬克西表示，由於歐洲鋼鐵行業的供應鏈不在海灣地區，加之政府提供了應對能源衝擊的支持，因此該行業基本未受戰爭影響。 她指出，歐盟率先對工業排放進行定價，推動首批1000萬噸綠色鋼鐵產能進入建設階段。「為保障先行企業的未來，並推動另外1500萬噸仍在等待最終投資決定的產能落地，這些企業現在迫切需要一個明確、穩定的政策環境。」
戰爭帶來的不確定性和貿易中斷仍在持續，而歐盟內部對於碳排放交易體系下鋼鐵企業的碳排放配額仍存在分歧，這將使採用化石燃料生產的鋼鐵在更長時間內保持價格優勢。 在此背景下，海灣地區的生產商可能也面臨類似擔憂。 例如，阿聯酋綠色鋼鐵領軍企業Emsteel擁有一座年產350萬噸的一體化低碳鋼鐵廠，採用氫基直接還原鐵和碳捕集技術。 該公司原本寄望歐盟碳定價能拉動市場需求，但最近宣布將把重點轉向國內市場，而不再向歐洲出口。Emsteel尚未回應對話地球的評論請求。
儘管如此，杜魯坎仍認為，海灣地區綠色鋼鐵的總體前景「謹慎樂觀」。他指出，憑藉自身的結構性優勢，海灣各國可以將本國打造成為有韌性的工業走廊，進一步釋放低碳生產潛力。 其中，最具發展前景的是擁有綠色鐵出口樞紐的阿曼，以及已開展氫能煉鋼項目的阿拉伯聯合酋長國。
業內人士仍然懷疑，即使衝突最終得到解決，鋼鐵行業能否迅速恢復到以往狀態。 亞洲各地的鋼鐵企業和政府正面臨著類似挑戰，並在謀劃如何保障生產要素的穩定供應。
「這場戰爭引發了一場嚴重的化石燃料危機，但這不會是最後一場。」 尼古拉斯說，「此次危機的規模已促使各國重新審視自身對進口化石燃料的依賴。」